A resposta é não, mas depende do seu caso. Observe que em sites como o Mercado Livre milhares de pessoas físicas realizam vendas e não são empresas. Outra coisa, você pode revender produtos de milhares de outras empresas na internet pelo sistema de indicação direta ou através do seu website, como você recebe via comissões e nada do processamento do pagamento como do produto passam por suas mãos você também não precisa de ser empresa para isso.
Agora, como eu disse, dependendo do seu caso, constituir uma empresa é boa idéia, seja ela LTDA ou no modo INDIVIDUAL. Isso abre as portas dos financiamentos em banco, por exemplo. Além é claro de você legalizar uma atividade que por lei precisa ser realizada através de uma empresa.
Particularmente nunca senti necessidade de constituir uma empresa para lidar com meus negócios online. Espero que tenha ajudado.
[]'s Marcio Santos
Consultor de Negócios VoIP
http://www.TelefoniaBrasil.com
http://www.NegociosDigitais.net